全球爆单，下一个轮胎掘金场是TA？

　　据印度汽车轮胎制造商协会（ATMA）数据显示，印度轮胎产业正进入高速扩张期，2023-24财年产值突破110亿美元，过去五年复合年增长率达8%。

　　中国轮胎虽凭借成本与规模优势仍占据全球约38%的市场份额，但印度凭借国内市场增长、政策扶持及对欧美出口的上升，正逐渐改变中印在全球轮胎市场的竞争态势。

　　PART 01

　　印度轮胎市场内需强劲增长

　　截至2024年，印度汽车保有量约为3.5亿至3.7亿辆，其中乘用车市场价值181.3亿美元，预计到2030年将增长近一倍，达到338.5亿美元，复合年增长率为11%。随着汽车保有量逐年增长，替换轮胎市场占比达65%，成为轮胎消费主力。

　　与此同时，在商用车胎市场，政府对基建和物流投入加大，如“国家物流政策”，“国家基础设施管道”等，推动商用车胎需求年增12%。　　

　　据了解，近日印度第56届商品及服务税（GST）委员会会议对轮胎行业的税率调整，将下调其在印度市场的全品类产品价格，新价格自2025年9月22日起生效。

　　据悉，GST委员会已将新充气轮胎的GST税率从28%降至18%，拖拉机轮胎及内胎的税率也相应下调至5%。此次调价覆盖全产品品类，包括乘用车轮胎、商用车轮胎、农用轮胎及两轮车轮胎。

　　据预计，价格下调将降低车辆购置与使用成本，为车队运营商、农民及普通车主带来显著利好，对轮胎企业来说也是利润修复的绝佳时机。

　　PART 02

　　年产能超过2亿条，三大巨头扩产中

　　印度每年生产超过2亿条各种类别的轮胎，包括自行车、摩托车、乘用车、商用车等，年营业额超过150亿美元，是全球第二大两轮车轮胎生产国和全球第五大卡车轮胎生产国。在乘用车轮胎领域也占据重要位置。

　　不同于中国轮胎产业，印度轮胎产能高度集中，由几家本土巨头主导，同时也包括一些国际品牌和专业的利基市场玩家。近年来，印度主要厂商如MRF、Apollo、CEAT计划未来三年投资超20亿美元扩产。

　　就在10月份，米其林在印度金奈工厂推出首款乘用车轮胎，新生产线是在米其林投资686亿卢比之后建成的，比去年宣布的564亿卢比有所扩大，此外，米其林在金奈工厂已经投资了2800多亿卢比。

　　PART 03　　

　　印度轮胎出口瞄准欧美

　　自2020年以来，印度对美国的轮胎出口额和出口量均实现了数倍的增长。根据美国海关数据，在多个轮胎类别（如乘用车胎、卡客车胎）中，印度已从过去的次要供应国，跃升为美国前五大轮胎进口来源国之一。

　　自2015年以来，美国对来自中国的乘用车和轻卡轮胎征收了高额 “双反”关税（反倾销、反补贴税） ，导致中国轮胎在美国市场的价格优势和竞争力大幅下降。

　　美国进口商和经销商急需寻找一个稳定、量大、质量可靠的替代采购地。印度凭借其庞大的国内产业基础和成熟的制造能力，成为了最理想的“替代者”之一。

　　过去两年，印度对美轮胎出口增长40%，部分承接中国因“双反”关税转移的订单。

　　除了美国，欧盟对印度轮胎提供准入优势，出口欧盟主要需遵守其通用的最惠国关税。而且，双方正在积极谈判的自贸协定可能将大幅利好这一局面。

　　PART 04　　

　　中印轮胎PK：成本优势与贸易壁垒

　　中国轮胎产量占全球近四成，卡客车胎性价比显著，出口均价较印度低15-20%。而且中国合成橡胶自给率达75%，产业链协同效应突出。

　　但相比印度，欧美对华轮胎关税普遍在15-30%之间，促使企业加速在东南亚（越南、泰国）建厂。

　　整体而言，印度主攻国内替代市场及欧美中端性价比订单；中国聚焦高端化与海外本土化生产，但印度轮胎在规模和体量上与中国差距仍然巨大。

　　且双方在未来的全球竞争中均面临机遇与挑战，您认为印度轮胎能否赶超中国轮胎？欢迎下方留言参与讨论！

　　来源：车辕车辙