随着国内电动车的渗透率超过25%，明后年德系车企EV车型陆续发售，如今到2025年之间，全球新能源车将进入全盛时期。回到当下三季度，新能源车需求强劲，供给侧困境持续好转，全球的销量正持续增长。我们先来看一下新能源车的三大消费主体的7月销量数据：

　　一、国内销量

　　7月国内销量符合预期。7月新能源乘用车销量达到56.4万辆，同比增长124%，环比下降1%，在燃油车购税减半政策下，新能源车不仅没有受到影响，环比改善超过预期。1-7月新能源乘用车销量合计302.7万辆，同比增长127%。今年600万销量完成难度不大，预计明年销量有望达到880万辆（渗透率37%）。

　　国内新能源乘用车月度销量（万辆）

数据来源：wind、乘联会；时间截至2022/7/31

　　二、欧洲销量

　　由于7月国内特斯拉产量大幅下行，根据法国、挪威两国的车型销量排行榜看，出口欧洲的特斯拉数量锐减，推测可能是6月集中交付，导致7月销量不及预期。预计欧洲7月总销量为14.4万辆，同比下降6%，环比下降30%，但1-7月同比仍正增长。

　　欧洲新能源乘用车月度销量（万辆）

数据来源：wind，时间截至2022/7/31

　　三、美国销量

　　7月美国新能源车销量为8.6万辆，同比增长47%，环比基本保持不变。1-7月同比增长65%，需求旺盛。

　　欧美汽车供给侧产量与库存持续提升，提升了Q3、Q4整体汽车销量反弹的可能性。新能源车方面，考虑到补贴退坡、高油价、优质供给的陆续上市交付，预计Q3、Q4欧美电动车市场仍将大概率冲量。

　　美国特斯拉销量、市占率（万辆）

数据来源：wind，时间截至2022/7/31

　　四、电池板块

　　再来看“新能源车的心脏”电池板块，8月26日电池级碳酸锂（99.5%）报价48.6万元/吨，较上周五上涨7000元/吨。由于2022年上半年新能源汽车产销高增长，电化学储能的爆发，锂资源的需求强劲。

　　近日受四川停电影响，国内锂盐及其下游产品短期供应短缺加剧，锂资源价格或将上涨。我们继续看好需求端的强确定性，传导到上游锂电环节的高景气，建议重点关注，逢低布局。