近日，各大国际轮胎巨头相继发布自己的第三季度财报。上半年的轮胎销售中，许多国际轮胎巨头集体“爆雷”，销售盈利双双暴跌。经过又一季度的调整，有的企业已经看到新希望，有的却还在泥沼中挣扎。

　　中国轮胎商务网根据英国知名轮胎网站《Tyrepress》根据最新公布的全球轮胎34强榜单，对榜单中前十个国外轮胎企业的成绩进行分析，一起看看2020年前九个月全球轮胎市场呈现什么局势。

　　销售额排名

　　在销售额方面，十大国际轮胎巨头的排名保持稳定，无论是第三季度单季度还是今年前三季度的综合，普利司通、米其林和德国马牌都稳居前三，固特异紧随其后排名第四。虽然在销售额绝对值中佳通稍显劣势，但在第三季度的销售额同比变化中佳通已7.2%的增幅位居第一，而其他轮胎企业的销售额同比变化普遍下滑。

　　2020年1-9月的累计销售额普利司通和米其林远超其他企业，同比变化方面十大轮胎巨头无一幸免，出现不同程度的下滑，而其中倍耐力的下跌幅度最大。这主要是由于倍耐力专攻乘用车轮胎业务，在从去年开始全球汽车行业下行对乘用车轮胎影响较大。但整体来说，相较上半年普遍跌幅超过20%的情况，本期的下跌幅度有所缩小，各大轮胎企业正处于恢复期。

　　净利润排名

　　在净利润数据中，我们可以看到，通伊欧、住友橡胶、优科豪马和佳通轮胎实现了盈利。优科豪马在上半年依靠ATG业务的盈利就已实现合并利润为正，而本期报告中优科豪马披露，其ATG业务销售额约为474亿日元，同比下降了大约12%。此前优科豪马曾透露将对其ATG业务通OTR业务进行合并。优科豪马前三季度净利润同比下降了大约85%，其中轮胎业务至少减少了大约101亿日元的事业利润，主要是是轮胎销量下滑严重，至少给优科豪马减少了大约172亿日元的事业利润，另外生产成本以及价格等因素也带来一定的负面影响。

　　通伊欧在已公开利润数据的企业中，前三季度累计盈利最多，从其财报数据我们还得知，其在第三季度的净利润同比增长了41%。虽然经营情况在好转，但通伊欧从今年年初开始产销量持续下滑，截止第三季度，9个月通伊欧轮胎的总产量约为148900吨，同比下降了近20%，销量同比下降了大约13%。

　　两大巨头对比

　　普利司通2020年第三季度销售额约为499.87亿元，同比下降了大约10%；第三季度亏损了约1.32亿元。前三个季度的整体销售额约1353.72亿元，同比下降了大约18%；归属于股东的净利润亏损了约15.18亿元。

　　普利司通在财报中披露，前三个季度，乘用车轮胎和轻卡轮胎销售额约为641.30亿元，同比下降了约19%；卡客车轮胎销售额约为297.48亿元，同比下降了约21%。同时，这两类轮胎业务在美国、欧洲和中国三大地区市场复苏速度较快，日本市场总的来说还较为缓慢。值得一提的是，普利司通2020年第三季度在在SUV轻卡轮胎市场的销量超过了2019年。

　　在疫情的冲击下，普利司通在2020年对全球多个轮胎工厂的生产经营进行了调整以控制成本，包括普利司通在南非的伊丽莎白港工厂及法国白求恩工厂都已确定关停。同时为了降本增利，普利司通还制定了HRX计划，更新了管理结构和人力资源系统。

　　同时我们也注意到，与同行巨头米其林相比，普利司通第三季度的销售额暂时领先。米其林财报显示其第三季度的销售额为428.37亿元人民币，米其林前三个季度的总销售额为1160.50亿元人民币，稍落后于普利司通集团的整体销售额。但单从轮胎业务的销售额上来说，普利司通轮胎销售额为1088亿元人民币，略低于米其林。且从同比变化来看，米其林与去年同期的差距缩小速度快于普利司通。

　　值得一提的是，米其林的卡车胎需求量前三季度同比下降14％，而该系列轮胎第三季度同比仅下降6％。米其林表示，中国卡车原配轮胎的需求增长是其业绩提升的重要原因。未来米其林将继续增大18英寸及更大尺寸轮胎的市场份额。米其林预计，其2020年全年业务线营业利润按照恒定汇率计算将超16亿欧元（约合人民币124.62亿元）。

　　中外轮胎对比

　　对比中外轮胎企业前三季度的业绩，我们不难发现，在全球轮胎市场大缩水、国际巨头业绩纷纷下滑的背景下，中国轮胎企业已基本全部实现扭负为正。尤其以玲珑、三角、森麒麟等企业为例，从第二季度开始一路猛追，到了9月份，营收甚至已经超越去年同期。而由于国外疫情的反复、停工停产等政策的限制，许多国外轮胎企业还处于亏损状态，业绩同去年同期相比还有相当的距离。

　　对出口依赖度超过40%的中国轮胎来说，业绩能够迅速恢复离不了出口市场的好转。海关总署发布9月轮胎出口数据显示，9月份中国橡胶轮胎出口量为65万吨，环比增长2万吨，同比大幅增长16.7%；橡胶轮胎出口额为98.11亿元，同比增长7.6%。

　　同时国内轮胎工厂的开工率也在持续走高。最新的数据统计显示，全钢胎样本厂家开工率为75.91%，环比上涨0.17%，同比上涨8.67%。半钢胎样本厂家开工率为71.67%，环比上涨0.18%，同比上涨3.91%。

　　虽然在今年的疫情“大考”之下，中国轮胎上演了逆势突围，交出了一份亮眼的成绩单。但不可否认的是，从整体营收绝对值来看，中国轮胎和国际巨头相比仍有相当大的差距。从下图我们可以看出，单是普利司通一家的销售额，就大于中国九大上市轮胎企业营收的总和。中国轮胎正以性价比优势和日益强大的品牌效应持续占领海外市场，但要赶超世界巨头，依旧是任重道远。

　　全球轮胎市场未来走向

　　从十大国际轮胎巨头前三个季度的业绩成绩，可以看出今年的疫情对全球轮胎市场的冲击之大。九月，在“2020全球轮胎产业链暨中国轮胎工业发展观察”会议上，中国橡胶工业协会副会长兼秘书长徐文英预测，2020年全球轮胎需求和销量降低在13%以上，其中PLT乘用车胎及轻卡胎原配需求降低20%，替换需求降低15%；TBR卡车及客车胎原配需求降低17%，替换需求降低13%。徐文英还指出，轮胎行业“从西方转向东方，从欧美向亚洲倾斜”的生产趋势，目前仍然明显。

　　此前，有市场研究显示：未来五年，亚洲轮胎需求将以每年3.8％的速度增长。至2025年，亚洲轮胎的消费量将达到15.3亿条，销售额1176亿美元，中国则占据这其中近一半的市场。预计到2025年，亚洲市场的轮胎消费量将达到15.3亿条，而2020年为12.9亿条，价值约价值974亿美元。本次国外轮胎企业披露的三季度财报中，米其林、韩泰等轮胎企业都提到中国市场的快速恢复对其业绩的帮助。

　　尽管面临全球轮胎市场的严峻挑战，中国却有了更多机遇，参与国际市场竞争，尤其是头部企业，能否实现“弯道超车”，我们拭目以待。