一、本月全国市场综述

　　九月，米其林轿车轮胎整体零售市场成交量小幅上升。主要原因是：一方面，受中秋、国庆节日气氛拉动，终端需求在节前体现较活跃，推进零售市场成交量小幅上升。另外一方面，本月米其林全国召开新品发布会，会议价格较上月有优势，一定程度调动了经销商销售积极性。

　　本月米其林厂家针对14寸及以上约50个规格直接价格折扣15-120元/条，如255/45R17 98W PRECED PP2、255/45R18 99W PRIMACY3ST、235/65R18 106H PRIMACY SUV优惠幅度均达到120元/条。为了配合LTX FOURS新产品的推出，全国性召开该款新产品发布会，黑龙江、吉林、辽宁、新疆的冬季胎销售区域同步召开冬季胎会议，根据区域的不同会议现场政策及售出促销政策有较大差异性，各区域延续执行三季度签约返利售出10元/条。

　　从备货方面来看，本月大部分经销商备货积极性略优于上个月，对常用规格和畅销规格小批量进行备货。主要原因是，本月各省均实行会议商务政策，会议价格较上月有优势，多数经销商反应根据以往规律预测下月将取消会议支持力度。另外，受双节气氛影响，终端需求在节前集中体现，零售市场销量小幅上升，在完成本月任务量的基础上小批量备货。

　　二、各地区市场价格行情分析

　　1、华东市场

　　华东地区各省一级代理商均执行会议商务政策。各省政策如下：江苏市场对15寸、16寸中4规格执行组合促销。安徽市场按要求进货针对16寸-18寸中9个规格进行特价促销。山东市场给予全系列促销开票价格，部分规格促销力度增加。福建市场要求完成任务对14寸-17寸给予追加9元-12元/条。上海市场针对15寸-18寸中16个规格执行会议开单价格，同时驰加售出折扣可追加20元/条、月度签约折扣追加10/条。

　　主流规格价格如下：（单位：元/条）

 

 

　　【参考江苏市场】

　　2、华中市场

　　华中地区湖南、湖北、河南三地省级代理商执行新商务政策。各省具体政策表现如下：湖南市场执行会议政策，会议针对回力品牌进货≥120条15-18寸14个规格优惠12元/条（15寸优惠5元），并回力和米其林进货给予相对轮胎抵用券，主流规格批发价较上月下跌。湖北市场会议上指定满足进货要求奖励2-4%，并且完成当月BP 100%任务，驰加注册售出享受45元/条。河南市场会议上指定14-20寸部分规格净价促销，另签约返利追加10元/条，驰加售出追加55元/条。

　　主流规格价格如下：（位：元/条）

 

 

　　【参考河南市场】

　　3、华南市场

　　华南地区广东市场会上针对15-18寸的10个规格实行会场促销，按会场订货档次不同，有400-2000元现金奖励及抽奖活动，整体促销力度较上月有所加大。

　　主流规格价格如下：（单位：元/条）

 

 

　　【参考广东市场】

　　4、西南市场

　　西南地区各省级代理商实行新价格政策。具体如下：四川市场对15寸-19中17个规格给予会场特价，特别针对SUV中6个规格执行专项促销。云南市场在继续给予订单金额达到30000元或以上，享受3个点的优惠，给予部分规格售出和返利的支持，导致本品牌部分规格价格体现下跌。贵州市场会议上指定15-20寸部分规格促销优惠15-200元/条，部分常用规格促销力度加大。

　　主流规格价格如下：（单位：元/条）

 

 

　　【参考四川市场】

　　5、西北市场

　　西北地区陕西市场省级代理商指定部分14-18寸规格促销15-120元/条，继续售出及签约返利，享受会上刷卡奖励。

　　主流规格价格如下：（单位：元/条）

 

 

　　【参考陕西市场】

　　6、华北市场

　　华北地区北京市场指定15-18寸12个主流规格实行大力促销，完成本月1.5倍目标按时提货，可享受3-20元/条的奖励；按完成任务量、尺寸的不同，可享受5元/条-22元/条的阶梯奖励，但是整体促销力度较上月有所收紧。河北市场会上针对15-18寸的9个规格追加促销5-80元/条，8月份所有优惠本月继续执行。

　　主流规格价格如下：（单位：元/条）

 

 

　　【参考北京市场】

　　7、东北市场

　　东北地区米其林辽宁代理商本月中旬召开冬季胎会议，会上部分政策同样适用四季胎，现场刷卡直接优惠3%，使得本月米其林轿车轮胎辽宁市场主流规格批发价下降。

　　主流规格价格如下：（单位：元/条）

 

 

　　【参考辽宁市场】

　　二、米其林轿车轮胎区域价格对比和走势分析

　　图表一：

 

 

　　据上面横向区域对比图来看，9月米其林批发价华南地区表现最低位，其次是华中、华北，华东、华南价位相同，西北、西南价位居高，根据205/55R16 91W Primacy3 ST连续性跟踪批发价格变动情况来看，华南批发价最低474元/条、西南批发价最高523元/条，区域差价约为10%。

　　图表二：

 

 

　　据上表纵向批发价走势图可以看出，9月米其林轿车轮胎价格环比下跌，以长期跟踪华东地区江苏为例，本月对此规格增加促销力度，如：205/55R16 91W PRIMACY3 ST批发价499元/条、较上月下跌5元/条。

　　四、下月市场走势预测

　　附图1：2015年9月29日-2016年9月29日WTI原油期货价格走势图（单位：美元/桶）

 

 

　　附图2：2015年9月29日-2016年9月29日天然橡胶SCR5#现货价格趋势（单位：元/吨）

 

 

　　根据以上价格曲线图并从轮胎主要生产的原材料角度来看，本月国际原油价格及天然橡胶现货价格同比环比表现上涨。其中，国际原油价格截至目前为47.83美元/桶，上月为46.98美元/桶，去年同期是45.23美元/桶，环比上涨1.81%左右，同比上涨5.75% ；截至目前，天然橡胶现货价格为11300元/吨，上月为10300元/吨，去年同期为10600元/吨，环比上张9.71%，同比上涨6.6%。基于米其林各省刚刚召开过新品发布会，即将到来的10月份该品牌部分规格将取消会议促销支持。