赛轮股份昨晚发布公告，公司将收购金宇实业股份有限公司49%股权，同时收购沈阳和平子午线轮胎制造有限公司100%股权。目前金宇实业拥有半钢胎产能约1000万条，预计年收入在30-40亿元，年净利润在4000万元左右。沈阳和平拥有全钢胎产能120万条，预计年收入在15-20亿元，该公司目前处于微利的状态。完成此次收购后，赛轮股份将新增半钢胎权益产能490万条，全钢胎产能120万条，公司产能将突破2000万条，年收入将突破100亿，生产规模将进入全国前10，跻身轮胎行业第一集团。当前轮胎行业正处于景气低点，赛轮此时进行收购的成本较低。预计公司2012-2014 年EPS 分别为0.42、0.65和0.82元，维持公司“强烈推荐”评级。